United Spirits以7.25亿美元的价格将Whyte&Mackay卖给菲律宾的Emperador

作者:堵狳

印度最大的蒸馏厂United Spirits(USL)由全球最大的烈酒制造商Diageo Plc控股,已决定将苏格兰制造商Whyte&Mackay的全部股权出售给由亿万富翁Andrew Tan拥有的菲律宾企业集团Emperador Inc,根据股市披露,企业价值约为4.3亿英镑(约合7.25亿美元)。然而,除印度储备银行点头之外,此次出售受到印度和英国的监管部门批准以及股东批准。该披露称,由于出售将导致公司从其海外子公司收回的贷款金额大幅减记,因此需要获得RBI的批准。这将结束Vijay Mallya六年前通过United Spirits获得的价值12亿美元的奖杯收购。 Mallya将UB集团在United Spirits的大部分股份出售给帝亚吉欧,该公司现在是上市公司的单一最大股东。正如VCCircle早些时候报道的那样,United Spirits本身考虑在与Diageo达成交易之前出售Whyte&Mackay,但保留了它。后来帝亚吉欧说它打算留下怀特和麦凯。帝亚吉欧去年完成了收购United Spirits战略股权的交易。虽然它成功收购了印度公司的四分之一,但凭借其作为单一最大股东并在董事会中与其提名者相提并论,帝亚吉欧仍处于主导地位。在原始协议中,它确保如果帝亚吉欧无法获得多数股权,UB Holdings将按照帝亚吉欧的指示投票四年。去年,英国公平贸易办公室(OFT)表示正在考虑帝亚吉欧出售其大部分Whyte&Mackay业务,以解决瓶装混合苏格兰威士忌的竞争问题,这是因为其收购了United Spirits。帝亚吉欧和United Spirits都是英国乃至全世界烈酒的供应商。在英国,United Spirits的子公司Whyte&Mackay主要供应威士忌,但也拥有和分销其他烈酒,包括伏特加。除了向零售商销售瓶装混合威士忌外,Whyte&Mackay也是自有品牌混合威士忌的重要供应商。许多零售商向OFT表达了对合并后英国销售的瓶装混合威士忌价格可能上涨的担忧。这需要撤资。 Emperador Inc是Alliance Global Group Inc的子公司,是菲律宾领先的综合制造商和白兰地以及其他酒精饮料分销商。 Alliance Global还拥有房地产开发,食品和游戏方面的权益。此次收购将帮助Emperador Inc扩大其业务范围,并获得苏格兰威士忌,麦芽和谷物酿酒厂和品牌的全球产品组合。帝亚吉欧已签署协议,收购高达53.4%的United Spirits,2012年价值高达21亿美元的多层交易。大约27.4%的股权将通过优惠分配和购买股权来购买。 UB集团的其余部分拟通过公开发售收购。但由于期望帝亚吉欧提供更好的报价,其公开报价失败了。公开发售可能仅占0.04%。这使其持有联合烈酒的25.02%。为了购买这些股份,它花了大约8.8亿美元。但它一直在公开市场上买入小块以提振其持有量。去年11月,它以每股2,400卢比的价格从公开市场买入了196万股,估值为472.31亿卢比(7550万美元)。这已经占据了26.3%的份额。今年1月,通过以866亿卢比(1.38亿美元)的价格从外国投资组合投资者手中收购2.4%的股份,将其持股比例提高至28.7%。迄今为止,这家英国公司已经斥资10.9亿美元购买了28.7%的联合烈酒。它现在已经进行了第二次公开招股,大幅提高了报价以试图购买United Spirits的多数股权,这可能会花费11,489千万卢比(19亿美元)。....